昨天纳指又新高了，英伟达大涨6.98%带领整个科技板块继续上行，海外科技的景气度实在是太强了。。
带动英伟达大涨的消息是马斯克xAI的融资，上周日消息称B轮融资筹集了60亿美元，估值达到了240亿美元。
在披露这次的融资时，xAI表示融资获得的资金将用于当前产品的推广、打造更先进的基础设施、加速未来技术的研发。大家想了想，这不是又要去买英伟达的卡了嘛。。
英伟达毫无疑问是AI浪潮里最确定的公司，当下动态PE38倍不算过分的，海外投行给的1300目标价还算可以理解。但今天看到了一个线性外推的说法，喊英伟达要到10万亿美元，现在才2.8万亿美元，还要涨250%的空间确实有点夸张了。
除了英伟达以外，我们最近开始关注的ARM也大涨了。前几天我们聊AI PC的变化，ARM确实可能是比较大的受益者。当年英伟达想收购ARM或许就是看到了这个未来，但最后是以反垄断的理由被否了。如果当年真收成了，英伟达真得上天了。。
今天是B计划照常发车，纳指这部分的头寸我们继续保持定投。虽然是已经新高了，但科技浪潮还在持续，现在还没有看到这一轮的天花板。
另外B计划里有很大一块头寸是跟踪上游资源的，我们重点关注的黄金、工业金属（铜、铝）和原油最近都在震荡，长期看是没走完的，这里同样保持定投跟踪就好了。
最近市场倒是对小金属关注比较多，钨、钼、锑等都涨了不少。大类资产角度上看可以认为是金铜铝这些大品种的扩散，但小品种的价格操纵起来实在是太方便了，都不建议大家去看基本面深度参与。
另外高博昨天的演讲讨论是真多，很建议大家去看看。小伙伴点评到要么让自己的货币出海，要么就让自己的产品出海，前人花了巨大成本得出的经验已经写在那了，要重视起来。
1、市场今天窄幅震荡，指数层面波动不大，个股涨得多一些，依然是结构性的行情。
流动性层面，全市场成交额只有7100亿了，相比昨天进一步缩量300亿，流动性中枢进一步下行。这种快速缩量有两种说法，第一种是量化策略被约束了，导致流动性持续下行；另一种是活跃资金实在是卷不过量化，大家都选择躺平了。
这两种说法我感觉可以结合起来看，过去这两年量化的话语权在持续上升，活跃资金其实已经熟悉了这种交易模式，融合得比较好；当下量化策略确实有调整，特别是针对日内交易规模是在缩减的，导致大家感觉日内交易生态巨变。
这种环境普通人不能再去看日内波动做交易了，特别是当下流动性中枢还在下行，“量化磨损-流动性下行”的正反馈还没有结束。即使是看图，也多从趋势的角度去考虑，趋势回踩是当下赔率和胜率都相对较高的交易策略。
板块层面今天最强的是有色，上面这块聊过了，供给受限是长逻辑，要持续跟踪，当下还没有演绎完全。
新能源的反弹是传言后续会有进一步的扩产约束，这事儿前几天已经有预期，所以高开低走也正常。讲真新能源现在看到的产能问题，其实就是地方鼓励导致的。
大家都知道这是未来的方向，各地都提供补贴政策抢投资，导致新建产能的成本过低，进而导致当下的产能问题。所以这事儿其实也容易解决，约束地方补贴因地制宜就可以了。
策略上，配置方向保持“红利+资源”的组合，最近虽然走得慢，但好在稳。在流动性中枢下行的阶段交易仓就保持耐心吧，等放量后容错率会高很多。
2、中国或将投入约60亿元鼓励全固态电池研发。固态电池肯定是未来，毕竟更安全、且能量密度更高。这个资金的量对于电池行业肯定是不多的，光宁德账上就有接近3000亿现金了。
这个新闻我的关注的焦点是政府拿出了真金白银做基础研发支持，经济结构转型必然需要基础技术的进步，后面大概率还会看到不同行业也有类似的基础研发支持项目，对高质量发展的方向要有信心。
3、《2024—2025年节能降碳行动方案》印发。这个文件的出台是要完成工作报告里的目标，即规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右。文件里对各行业的减碳措施都有了比较明确的指引，市场关注比较多的是最近热度高的虚拟电厂，今天盘中有不小震荡，明天估计又要博弈了。
4、中国石油、中国移动、华为、科大讯飞等多家企业共同签署合作共建协议，启动建设昆仑大模型。华为的大模型能力是比较强的，但发力的点在B端，所以C端感知并不算深。帮助行业提升生产效率是华为持续在做的事，效果还得再观察。
5、比亚迪发布第五代DM技术比亚迪发布第五代DM技术。2.9L每百公里的油耗大家争议很大，但敢说出来肯定是有些东西的。大大家看好比亚迪的点是价格杀手，干到了10万以下，而且还有低油耗的特点，性价比角度看真是杀疯了。。💸