今天2024年上半年终于收官了，经过了年初的微盘股暴跌，春节后的大反弹以及最近的下跌，小票这半年还是跌废了，中证1000跌16%，中证2000跌23%，大票的状态算是顶住了，上证50和沪深300勉强收红。
大票顶住主要还是红利比较给力，上半年红利指数涨了11%，是宽基指数里涨幅最大的指数了。往后看大小的分化我们感觉还会持续，这种风格的拐点不是半年就能结束的，往后很长的时间还得多看大票带来的机会。
马上进入7月，从全年看业绩对于股价解释力最强的月份是4月，其次就是7月了，市场的决策权重会更加偏向基本面。市场大概率会沿着业绩预期进行调仓，往后要多关注业绩预告的披露情况。
而行业层面，科技方向是国内非常支持的，一季报的业绩其实已经不错了，中报估计有不少公司能延续这个趋势。后续我们对于科技依然感觉有弹性机会，但A股现在没有增量资金，还是得择机多搓搓。
另外今天还有个比较重要的事儿，上午特朗普和拜登进行了第一次辩论，小伙伴议论也比较多。从内容的角度上没有太多超预期的，他俩都在专注于自己一贯的立场，倒是两个人的精神气让我感觉比较震惊，对骂了好多句，但很明显感觉到78岁特朗普的状态比81岁拜登好很多。。
海外有不少预测胜率的机构，过去几个月一直是特朗普的支持胜率比较高，这次辩论完后数据还没有更新，但大伙都感觉还是特朗普胜算高。
之前跟大伙儿聊过一个观点，如果特朗普上来，并不会像拜登那样和其他国家绑定得那么紧，这对于中国而言是比较有利的。
我们周一在跟大家分享中金报告的时候也聊过，特朗普如果上来会进行减税的操作，这相比拜登给富人加税会对通胀更“友好”一些，所以在这种情景下美联储的降息动作可能会提前到来。
并且特朗普是非常反对非法移民的，记得前段时间有一些声音解释为什么会出现美国利率高，但经济依然很好，就是因为出现了非常多的低成本劳动力。从这个角度上去看，特朗普上来或许会终结这一趋势，对于美国的经济而言也会有比较大的变化。
在大选结果出来之前，这件事儿还会有比较多的扰动，但光从今天的辩论结果看，并没有看到太多超预期的点。后面咱的应对策略还是保持原来的方案，等待纳指的买入机会，国内继续重点跟踪红利，并且寻找科技的弹性机会。
1、节前这三天市场算是小反弹，但反弹的幅度是非常结构性的，上证站上了5日线，但创业板又创下新低，选对和选错差异有点大。
流动性层面，全市场成交额7000亿，相比昨天略有一点放量，但流动性中枢还是没有明显上行，市场继续保持略微减量的状态。
在季末总会出现一些比较奇怪的异动，今天盘面出现了券商和部分计算机个股的闪崩暴跌，大概率是部分基金做了调仓的决策，进而引发了日内量化的跟随交易。
调仓肯定是有卖有买的，今天上涨主要集中在了中字头和红利上，大市值龙头个股当下还有非常强的超额收益。在没有业绩披露的时候是可以跟随风格的，但到了财报季就得更加重视当期基本面的状态了。
上半年收官的情况大家确实状态都比较难，从当下的情况看市场热线还是空头趋势，这里是不适合过度冒进的，红利依然是比较好的防守方向。但当下市场不能过度悲观，技术上下周将会有日线级别反弹的可能，后面值得关注起来了。
2、三部门发布《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》。当下监管的方向非常明确，就是往投资方去做保护，在这个过程当中会出现一些短期的波动，但长期来看真的是好事，扛过来就好了。
3、央行：要加大已出台货币政策实施力度。货币政策近期的定调是一贯的，往后并不会有太大的变化，更重要的是分子端到底啥时候起来，过去一段时间，财政预期发力的方向已经明显走出阿尔法了，在后续重要会议通稿出来以后，市场会继续往这个方向做调整。
4、提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度。这一次的额度从5000调到了12000元，并没有市场预期的3万那么多，只要不买奢侈品这个额度基本是够了。很多人喜欢去香港买电子产品，因为定价和汇率的原因会更便宜，现在这个额度基本可以覆盖绝大部分产品了。
5、泸州老窖核心单品38度国窖1573（经典装）停止接单。控货挺价是白酒厂家经常会做的事情，这事本质上是把库存截留在了公司内部，而不是压到经销商上。以往这种策略能成功的原因是总能等到下一轮周期再起来，公司可以顺利去库存，但这次的趋势如果是长期的变化，可能后续的压力会比较大，最终还是得看动销数据啥时候起来，市场的预期才会有反转。💸