上半年收官!

今天2024年上半年终于收官了,经过了年初的微盘股暴跌,春节后的大反弹以及最近的下跌,小票这半年还是跌废了,中证1000跌16%,中证2000跌23%,大票的状态算是顶住了,上证50和沪深300勉强收红。

今年上半年各大指数涨跌表现

大票顶住主要还是红利比较给力,上半年红利指数涨了11%,是宽基指数里涨幅最大的指数了。往后看大小的分化我们感觉还会持续,这种风格的拐点不是半年就能结束的,往后很长的时间还得多看大票带来的机会。

马上进入7月,从全年看业绩对于股价解释力最强的月份是4月,其次就是7月了,市场的决策权重会更加偏向基本面。市场大概率会沿着业绩预期进行调仓,往后要多关注业绩预告的披露情况。

而行业层面,科技方向是国内非常支持的,一季报的业绩其实已经不错了,中报估计有不少公司能延续这个趋势。后续我们对于科技依然感觉有弹性机会,但A股现在没有增量资金,还是得择机多搓搓。

另外今天还有个比较重要的事儿,上午特朗普和拜登进行了第一次辩论,小伙伴议论也比较多。从内容的角度上没有太多超预期的,他俩都在专注于自己一贯的立场,倒是两个人的精神气让我感觉比较震惊,对骂了好多句,但很明显感觉到78岁特朗普的状态比81岁拜登好很多。。

海外有不少预测胜率的机构,过去几个月一直是特朗普的支持胜率比较高,这次辩论完后数据还没有更新,但大伙都感觉还是特朗普胜算高。

拜登与川普的胜率预测 - 来源:THE HILL

之前跟大伙儿聊过一个观点,如果特朗普上来,并不会像拜登那样和其他国家绑定得那么紧,这对于中国而言是比较有利的。

我们周一在跟大家分享中金报告的时候也聊过,特朗普如果上来会进行减税的操作,这相比拜登给富人加税会对通胀更“友好”一些,所以在这种情景下美联储的降息动作可能会提前到来。

并且特朗普是非常反对非法移民的,记得前段时间有一些声音解释为什么会出现美国利率高,但经济依然很好,就是因为出现了非常多的低成本劳动力。从这个角度上去看,特朗普上来或许会终结这一趋势,对于美国的经济而言也会有比较大的变化。

在大选结果出来之前,这件事儿还会有比较多的扰动,但光从今天的辩论结果看,并没有看到太多超预期的点。后面咱的应对策略还是保持原来的方案,等待纳指的买入机会,国内继续重点跟踪红利,并且寻找科技的弹性机会。

1、节前这三天市场算是小反弹,但反弹的幅度是非常结构性的,上证站上了5日线,但创业板又创下新低,选对和选错差异有点大。

流动性层面,全市场成交额7000亿,相比昨天略有一点放量,但流动性中枢还是没有明显上行,市场继续保持略微减量的状态。

在季末总会出现一些比较奇怪的异动,今天盘面出现了券商和部分计算机个股的闪崩暴跌,大概率是部分基金做了调仓的决策,进而引发了日内量化的跟随交易。

调仓肯定是有卖有买的,今天上涨主要集中在了中字头和红利上,大市值龙头个股当下还有非常强的超额收益。在没有业绩披露的时候是可以跟随风格的,但到了财报季就得更加重视当期基本面的状态了。

上半年收官的情况大家确实状态都比较难,从当下的情况看市场热线还是空头趋势,这里是不适合过度冒进的,红利依然是比较好的防守方向。但当下市场不能过度悲观,技术上下周将会有日线级别反弹的可能,后面值得关注起来了。

2、三部门发布《关于金融消费者权益保护相关工作安排的公告》。当下监管的方向非常明确,就是往投资方去做保护,在这个过程当中会出现一些短期的波动,但长期来看真的是好事,扛过来就好了。

3、央行:要加大已出台货币政策实施力度。货币政策近期的定调是一贯的,往后并不会有太大的变化,更重要的是分子端到底啥时候起来,过去一段时间,财政预期发力的方向已经明显走出阿尔法了,在后续重要会议通稿出来以后,市场会继续往这个方向做调整。

4、提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度。这一次的额度从5000调到了12000元,并没有市场预期的3万那么多,只要不买奢侈品这个额度基本是够了。很多人喜欢去香港买电子产品,因为定价和汇率的原因会更便宜,现在这个额度基本可以覆盖绝大部分产品了。

5、泸州老窖核心单品38度国窖1573(经典装)停止接单。控货挺价是白酒厂家经常会做的事情,这事本质上是把库存截留在了公司内部,而不是压到经销商上。以往这种策略能成功的原因是总能等到下一轮周期再起来,公司可以顺利去库存,但这次的趋势如果是长期的变化,可能后续的压力会比较大,最终还是得看动销数据啥时候起来,市场的预期才会有反转。💸

comments powered by Disqus