这几天上海爷叔真的是火了，先是喊中信，然后说星期二涨的你头晕目眩。再看一天今天这肉疼的行情，这大爷10个字对了9个，正确率高达90%！
过去这两周的行情真是太经典了，重要时期天天红盘，时间一过直接G了，真是过程贼优秀，结果毛都没。
爷叔在该补牙的年纪，选择了补仓，但二级狗却直接选择结账，到底是谁没有认真领会会议精神，我是真有点混乱。。
从今天的盘面看我们关注的几个方向都有比较大的波动，这里再梳理下。
首先是银行继续新高，我们在银行和红利的方向上头寸比较重，短期逻辑是市场弱势时的防御性品种；长期逻辑是银行不再选择扩张后，红利属性会持续演绎出来，这远没有结束，我们是持续看好的。
另外是科技方向，最近就是猫一天狗一天，波动很大，但是走出趋势的并不多，得搓交易才能把收益留下来。
我们在科技半导体也有比较大的敞口，中期看是行业周期上行带来的反弹。当前上行周期还没有结束的信号，最近美股巨头即将披露的二季度业绩是比较重要的观测节点，如果有放缓的信号就得做减持了。
聊到这再扯一下美股的变化，这两天风险资产开始上涨了，虽然涨幅不大，但是有企稳的感觉。
这一轮美股的风险偏好观测标的是特斯拉，AI、汽车和机器人他都是重要参与者，并且最近的懂王交易他也成为了市场关注焦点。如果能再创阶段新高，或许会带动美股科技股走出趋势性行情。
之前我们在纳指方向的头寸减了一些，往后的发车会有一些回补的动作。虽然当时的位置和现在差不多，但确定性是高了很多的。
另外，qdii额度紧张程度越来越夸张了，大家真的要抓紧，不上车是真的容易买不到了。随便说一下给大家感受下，摩根日本近期单日限额从3万改到1万，然后不到两周就只有100了。。其他很多基金也是类似的情况。
明天会把前期减过的纳指头寸补回去，一方面是指数有企稳迹象，另一方面就是还是把额度占住。前期组合跟着减过仓的小伙伴明天发车一定要注意跟上调仓。
还有一个比较重要的变化，法塔赫和哈马斯在今天中午达成北京宣言，这个事儿会对红海局势产生比较重要的变化，影响最直接的就是欧线集运的价格了。
曾经跟大家聊欧线集运的远期合约是有多头陷阱的，12月的合约已经从月初的4700崩到了2700，这波肯定又埋了非常多的人。
过去几个月很多出口企业都因为运价的成本抬升了非常多，这一部分会在下半年逐步还回来。更重要的是局势稳定对全球的风险资产都是有利的，当下对于大类资产而言或许又是一个重要的节点。
1、市场今天真的是杀得通透，从分时图的角度上看多头盘中没有任何抵抗，特别是尾盘没有神秘资金继续买入后，出现了短暂的恐慌杀跌。收盘各大指数都收中阴线，超过4600家下跌，全市场成交额6666亿保持存量状态，这盘面真的是不容易。
一级行业只有银行是上涨的，四大行的趋势真是太强，从去年年初到现在，就是万亿级别的定价误差被修复了。短期看有趋势加速的感觉，再去追并不合适，倒是手里有筹码的可以找情绪溢价点搓搓看。
而跌幅最大的一级行业是有色，这也是我们长期跟踪的方向，这两个月因为需求预期下降波动比较大。当前位置是要仔细琢磨的，如果四季度至明年确实会出现供需缺口，情绪下来以后不应该再悲观。
策略上，前期市场聚焦的科技出现了大波动，资金明显开始流出了，风险偏好再次压降。这一轮多头周期并没有打出有效的力度，时间回到空头后需要耐心等待。
2、国家医保局发布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知，探索将异地就医费用纳入DRG/DIP管理范畴。DRG推出的目的是为了让大家能治好病，并且花费能控制得住，但1.0的时候出现了一些治不好的问题，这回2.0的改革相信会有比较大的变化。
3、马斯克宣布开始在“全球最大AI训练集群”上训练，目标是“今年12月前训练出世界上最强大的人工智能”。今天有小伙伴说Llama3.1的能力比GPT-4o更强，年底马斯克的Grok也很值得期待，AI浪潮还在持续推进。
过去这一年多，无论是海外还是国内，闭源大模型的能力明显是更强的，但最近开源的能力也在持续追赶，到年底开源和闭源必有一争。
4、四部门：到2025年底全国数据中心布局更加合理整体上架率不低于60%。对于上架率的限制往后会约束到供给，在当下各地都在推进AI的环境下是对的，这样可以避免供给过剩的情况出现，这对于存量数据中心而言是个利好。
5、广州最低房贷利率已降至2字头。跌破3％的房贷利率还是挺震撼的，到这个状态真可以算租售比了，如果能覆盖住大部分的利息，价格就很难再跌，量变总会引发质变的。💸