昨天海外市场暴跌，美股开盘恐慌了一把，到最后不少都收回来了。昨天最惨的日本今天这个波动也是大，直接暴涨10%，期货都发生了向上熔断，直接从ICU到KTV，这A股的绝技居然也学过去了。。
这一轮套息交易的平仓确实影响了很大，大家其实都想知道到底进行到什么状态了。海外对这块也在持续讨论，看到摩根大通的说法，他们认为在投机群体里，套利交易平仓大概完成了50%-60%。
如果这个比例都是对的，那基本上可以认为这一轮最大的波动已经过去了。后面可能还会有余震，但波动大概率不会特别大，投机资金风险再平衡后市场将会逐步回归到常态。
到当下这个环境，我们需要观察的是两点，一是市场在反弹的时候选择了什么；二是后续市场会怎么演绎。
我们看了下日本权重股今天的涨幅，市值在10万亿日元（5000亿人民币）以上的公司有16家，反弹幅度超过10%的有7家，其中基恩士、日立、信越化学工业这三家把昨天下跌的都反包了，这还蛮有意思的。
基恩士是全球机器视觉的龙头，日立是综合企业，信越化学核心是电子材料业务。最近交易出来的方向是值得重视的，能一定程度上指引后续资金对产业的选择。
至于后续市场会怎么走，核心还是要看美国的经济数据走势，美国单月的数据确实有一些走弱，但并不能直接推断出就一定是衰退状态了，昨天披露的服务业PMI数据还在55，也把市场的预期往回拉了一下。
我们对海外经济的中性假设是不会出大的问题，对于海外的头寸我们不悲观，这里跌下来以后又是性价比比较好的状态了。至于美国衰退的预期后面还需要几个月的数据来做印证，另外还有一个非常重要的变量，就美国大选。
今天哈里斯已经正式成为民主党的总统候选人，虽然民主党是临时换人，但哈里斯的支持率是挺不错的，这一个月筹资速度非常快，已经达到3.1亿美元，超过了特朗普的竞选筹资额。
特朗普虽然有封神的一张照片，但副手的选择大家都认为似乎太过自信了。哈里斯下一个重要拉票的时间节点是8月19日的民主党全国代表大会，这一次副手的选择是特别重要的，如果副手选对拿到更多的支持，最后谁上还真的不好说了。
1、市场今天状态是不错的，海外反弹的环境延续到了A股，虽然上证指数层面是先跌后涨，但个股层面超过4700家上涨，算是一个比较好的回血日子。
流动性层面，全市场成交额6500亿，相比昨天缩量了1400亿。市场上周三大涨后已经连续调整3天了，这里的缩量可以认为是短期空头能量衰竭，后续要观察多头主攻的方向。
板块层面，内需方向明显开始起来了。大消费已经跟大伙儿聊过，周末的大文件指向了很多方向，后续都值得关注。这里市场短期炒的是教育，由于之前有规则，学科类教育是不太能有利润的，非学科类当下看粘性并不是特别强，暂时当题材看就好。
房地产今天有起来的意思，但从数据上看2个月前的放松政策驱动已经消退了不少，现在起来估计又是博弈政策了。海外最近的动荡其实是很好的契机，下半年有希望可以等到更多的降息动作。
另外今天国债期货跌幅比较大，市场又有一些约束的传言出来了。最近这一波主升浪的走势基本可以理解成是被动买盘买出来的，一些久期比较长的债基规模一直在上，一般来说出现这种状态是比较危险的，后续要震荡回归了。
策略层面，市场今天创新低后拉回，盘面上感觉还算可以，但依然缺少明确的主线方向。情绪高标今天出现了比较明显退潮，后面最好有基本面逻辑的方向能走出来，有机构或外资参与的方向才能真正走长。
2、享界S9定位全景智慧旗舰轿车售价39.98万起。原以为要50万左右了，现在出来40万定价还是可以的。不过当下市场都在追求性价比，30万以下的车型更容易放量一些，S9暂时看还是用来卡位的型号了，基本面的变化要等稍微便宜些的款出来才会比较明显，估计是S7？
3、神州数码：子公司中标191.2亿元人工智能服务器采购项目，中标份额10.53%。这个公告值得注意的是中国移动的这个采购包有1900亿的规模，直观感觉还是蛮大的，往后不止是移动，其他运营商和央国企也会有同样的招标，国产算力下游确实是有需求起来了。
4、“千帆星座”首批组网卫星“一箭18星”顺利升空入轨！这事儿等了很久，我国的卫星互联网终于是又走出了一步。虽然现在成本和规模效应上还有比较大的差距，但相信我们是能逐步追赶的，往后产业链上的公司都会有机会，耐心和信心都要有。
5、风电行业最近关注比较高，这是由于暂停了比较久的海风开始重新推进了。其实风机的招标一直都在持续，今天看到了方正的一个统计，2024年1-7月风电整机公开市场招标容量达74.78GW，同比增长114.02%，增速其实挺高的。
风电在2年前有3个大趋势，大型化、国产化和深海化，除了最后一个以外，前面两个趋势都是在持续推进的。有技术优势的公司值得关注起来，特别是国产替代进去以后，营收的增长会明显提升。💸