我们一直在关注出海这条线，以前大家比较关注的是欧美，但今年开始大家越来越关注亚非拉带来的增量机会。今天中非合作论坛的通稿出来了，看下来支持力度是真挺大的，有不少小伙伴看不太明白，这里简单跟大伙儿扯扯。
我国的制造业特别发达，但相对应的矿产资源是偏少的，非常多的矿都需要进口。而非洲的矿产资源非常丰富，今天在群里看到一张图，整理了非洲各国的各类资源，每个国家都有一大堆资源。
在前两年新能源大发展的时候，很多上市公司都去非洲收购各种矿，要钴的去刚果（金），要锂的去津巴布韦。股权是拿到了，但都没有持续赚到钱，特别是在价格高位的时候收的低品矿，现在反而是个拖累。
聊到这扯一个有趣的事儿，当时上市公司去非洲投资特别火，很多卖方都去过非洲跟得比较紧，在海通有色当首席的施毅也是其中之一了。这几天看到施毅已经从浙商离职，转战去非洲创业卖化妆品，也算是给想转行的小伙伴指了条出路。
我们想去那买资源，但碍于那边的基建实在是太差了，所以得通过“一带一路”，把国内的基建能力输出出去帮他们搞起来。不只是做工程的公司，还有很多水泥、玻璃等建材公司都去了非洲设厂做配套。出海基建逻辑我们不那么看好，毕竟最终能不能赚到现金真不好说。
真正出口到非洲赚到比较大体量钱的公司就是传音控股了，“非洲手机之王”的称号不是白叫的，极致性价比且针对黑人的美颜优化，让公司抢到了非洲50%的市场份额。不过最近这几年的竞争也在加剧，传音在非洲的市占率当下降至40%了，后续公司发展需要找到其他的增长点。
中非贸易在过去30年是持续增长的，在前面的20年我们大多都是处于进口的状态，在过去10年“一带一路”的推进下，我们已经持续在产生顺差了。出海是当下时代非常重要的主题，发力出海的上市公司要重点关注起来的。
另外再扯一下市场这边，今天有两个变化大家比较关注。
一是国债期货再次创新高了，市场的预期还在持续演绎。但尾盘出现了比较猛烈的跳水，跟小伙伴沟通下来感觉是央妈出手，在下跌的过程里没有资金敢接。
另一个是A股市场继续缩量，大家已经无聊到去炒吉祥话概念了。虽然以往感觉炒名字很没有道理，这回看到这些股票简称，我是一点反感的感觉都没有。。
市场过去一段时间悲观情绪演绎得很猛烈，但最近明显感受到大家做多的心在蠢蠢欲动了，只差一个基本面的信号出现，耐心等吧。
1、市场今天整体小反弹，各大指数都还可以，个股层面也涨得比较多，算是平稳的一天。
流动性层面，全市场成交额5300亿，短期流动性成熟没有太大的波动，市场后续如果要进入上行趋势，需要有流动性的支持。
科技依然是市场集中交易的风格，硬件方向开始分化了，软件方向开始逐步走强，今天市场交易了两个主题。
一个是阿里和微信支付的合作，炒移动支付其实是没有什么太大关系的，但这事儿对于两个互联网巨头而言是确确实实的利好：阿里可以通过微信获得更多的客户，腾讯可以拿到非常宝贵的交易数据资源。
这次的合作我认为只是开始，后面合作的方面会更多，最直接的我感觉是后续微信极有可能可以转发淘宝链接了，今年的双十一值得期待一下。
另一个方向是游戏，前几周因为悟空的发布吸引了不少注意力。从基本面角度上看，游戏的中报业绩都还是可以的，而且估值比较低，机构持仓也很低，向下空间不大。
逻辑上看，当前消费趋势有两个，一是性价比，二是精神上的悦己消费，参考日本的经验，游戏、旅游、二次元等都是在那一段比较难的时期表现比较好的行业，国内当前比较类似；短期看下半年不少公司会有新品推出，成长性是有一定保证的。
市场当前已经在低位震荡了好几天了，这几天空头能量不强，但多头实在是没有增量资金进来，短期保持震荡预期耐心等待就好了。
2、央行：法定存款准备金利率还有一定下降空间。下午央行的这个说法其实还挺明确的，估计四季度会有降准的动作出现。但同时也表达出了对息差的关注，市场预期的存量房贷利率下行感觉没有那么笃定，后面相机抉择了。
3、前7个月央企战略性新兴产业投资超1万亿元。新兴产业是很明确的政策支持方向，央企在这一块的投资力度今年是比较大的，这会成为央企后续的增长点。但是当前一级投资很多都已经停下来了，资金层面感觉基本上是形成了对冲。
4、寒武纪：有“专家”假冒公司相关人士参与交流。现在确实有很多假专家的出现，不少电话会议的质量其实都挺一般的，几乎跟小作文差不多了。不过假专家可以对股价产生重要影响的，都是公司信息没发用公开资料跟踪的，寒武纪这就是典型，经营情况到底是如何的大家都不太知道。
5、鹏鼎控股：公司2024年8月合并营业收入为人民币36.75亿元，同比增长25.56%，环比增长37.42%。三季度是消费电子行业的旺季，今年的消费电子景气度是非常明显上行的，在AI创新和以旧换新补贴的驱动下，下半年的业绩大概率没有问题，最近震荡以后要选择基本面能走出来标的重点关注起来。💸