今天在群里看到大家在传某策略首席的观点，感觉还蛮有意思的，转过来跟大伙儿分享一下。
从市场自身来看，港股已摆脱熊市思维，有增长或回购等股东回报的公司不会少涨。
A股也释放了底部信号，没降息也不新低，就等一个真金白银催化剂点火。
对于A股的评价大家可能还有点疑虑，小伙伴调侃说今天上海还发大水呢，结果市场一点都没有感受到。但对于港股最近的表现，周围小伙伴都是认可的。这一周港股的表现就明显比较好，当然不止于此，在美股的中概资产表现也不错。
海外资产有几条线我们比较关注，造车新势力最近走势确实比较猛了。蔚来的乐道L60昨天上市，整⻋价格20.69万元起，电池租⽤⽅案14.99万元起，这个价格真是卷啊。
后面在采访里，李斌说乐道的订单爆了，目前最大问题是提升产量，并且给出了产能的节奏：10月5000辆，12月1万辆，1月1.6万辆，3月2万辆。如果真能满产出货，蔚来的现金流或许真能转起来了。
新势力里的另外一家小鹏最近也表现很强，MONA M03是大家现在最关注的车型。今天看到了一个新闻，小鹏MONA M03上市22天实现第1万台量产车下线，产能爬坡是小鹏之前比较大的问题，在MONA上有比较大的改善。从最近各大车厂的走势看，市场当前对这个行业是蛮乐观的，四季度汽车行业的景气度应该能维持。
另一条线是医药，美联储降息对于分母端是利好，但是大家担心生物安全提案的原因，CXO和创新药这条线一直没有走出来。今天下午有消息称，美国参议院发布的《国防授权法案》终稿并未包含生物安全提案，港股CXO尾盘大涨，估计下周市场对于医药的风险偏好会进一步回升了。
还有一条线是互联网龙头，最近表现是持续强势的，阿里美团今天继续新高，昨天也跟大伙聊过恒生科技指数ETF（文末有原文链接）。在降息环境下会有更多的外资来配置大中华资产，港股是最方便的市场了，这些互联网巨头都是必选的品种。
至于国内的A股，以前外资都是买白酒消费，但最近的基本面数据是真不行，压力还蛮大的。我们也很期待A股能走出来，但在没有看到明确动作之前我们继续定投长期逻辑，今天汇智乾坤继续发车红利。
红利理论上应该是跟国债期货的趋势类似的，但最近股这边实在是太不受待见了，红利也没有走出来。国债的抱团当下还在延续，红利资产的性价比是逐步体现出来了，这个位置做定投真挺舒服的，按照交易计划持续定投就好。
1、今天盘前大家期待的LPR没动，看群里大家的情绪都比较低落，解释的原因各种各样，看下来四季度还是有降息的可能的。市场层面保持震荡下跌的状态，下跌的个股略多一些，总体依然比较一般。
流动性层面，全市场成交额5700亿，相比昨天有一定的缩量，市场流动性还没有出现大幅度的回升。
板块上，昨天强势的有色今天延续，在降息周期刚开始的这一段时间，有色的逻辑是比较顺的。四季度整个宏观环境对于有色是顺风的，后面还需要持续关注。
弹性比较强的科技方向，市场继续在交易鸿蒙和信创，这一块最后大概率不会落实到利润上，但历史上看股价弹性确实很强，参与的话就用题材博弈的思路就好。
房地产这边上午因为利好落空后持续走强，利空不跌确实是一个比较好的征兆了，说明想卖的都已经走了。这个方向政策博弈会相对强一些，后续如果出现了大面积的政策落地，可能就是兑现的时候了。
最近这几天虽然有见底的感觉，但是多头能量依然不够强，周围不少人都等国庆长假后再返场了。这里短期啥时候涨不知道，但中期看真不用悲观，信心和耐心都要保持好，四季度有机会的概率非常大。
2、证监会：对证券公司投资股票、做市等业务的风险控制指标计算标准予以优化。有人测算这个变化能够给市场带来接近千亿的资金增量，先不管这个测算对不对，今年能感觉到会里真的非常努力了。现在市场还处于量变积累的过程中，质变或许还需要一些时间。
3、贵州茅台：拟以30亿元至60亿元回购股份用于注销。茅台最近确实跌的比较多，这里拿出现金做回购也是可以理解的。今天已经看到说龙茅批价跌破发售价的消息，实物层面的压力是越来越大了，这个回购感觉还是很难挡住啊。
4、日本央行行长植田和男：未来加息步伐未必应放缓。日本央行是当下最鹰的央行，有小伙伴担心日本央行加息可能会引发前两个月的那个大波动，不过考虑到美联储已经开始降息，全球流动性是逐步改善的，往后一段时间应该不用过度考虑这一块的风险。💸