7年新高！
今天市场继续保持震荡，但日内有一个角落引人关注，这就是微盘相关的中证2000。今天这个指数突破了2700整数大关，并成功突突掉了2022年的高点，把上一轮大顶成功拿下，指数创下了近7年的新高，不少机构小伙伴都在聊这个事儿。
小市值因子相关的指数，大家一直很关注，后来甚至出现了直接的万得微盘指数，中证2000算宽基，但更重要的属性是偏小市值的公司的合集，2000家公司中位数市值在45亿，总体看并没有微盘股那么微，也是小市值因子这条线上反应市场流动性的情绪载体。
中证2000指数本轮上涨，是非常明显的投资情绪回暖拉动估值波动，今天看板块PE已经快100倍了，虽然知道A股的小盘股有溢价，但到这个估值还是有点夸张的。
不过从另一个角度来思考，买小市值的大多都是老韭菜，能推到七年新高的位置说明场内资金真的非常努力，做多情绪高昂，最近虽然权重指数处于横盘状态，但整个场子并没有冷却。
从我们持续跟踪的资产表现上看，A股指数今天总体是比恒指强的，在港股观察的阿里也是强于腾讯，内资确实还在买买买。
最近这几天跟小伙伴们交流大多都感觉科技这一波炒的比较热了，但真想离场的其实并不多，基本都是在做高切低的动作，这是本轮很大的一个区别，可以止盈但不走人。
高切低的逻辑也简单，看图的就去找低位有趋势的，看基本面的就去找估值很低的行业龙头，现在非科技类资产很多都是10倍PE左右的水平，估值修复的角度看有不小空间。
我们的组合也在做高切低的动作，国内科技一直是在止盈的，新配置的方向是国内钢铁和恒生消费两条线，逻辑之前也跟大伙儿聊过了。
从估值角度上看，无论是横向跟科技比，还是跟历史估值比，都处于很低的位置，耐心一些是蛮不错的配置选择。
另外昨天在评论区里我们说到一句“不要忘记大A曾经的苦，也不要抹掉海外曾经的甜”。现在美国那边跌了很多，主流声音都在踩，但讲真作为成熟的投资者，我们得保持理性去看待两块资产，做好动态的均衡调配。
我们对今年美股的预期是高位大幅波动，但最后状态应该不会太差，美股这一波跌得是蛮急的，大幅波动的下跌是有了，对应的反弹还没来，这个时候是一个比较好的配置窗口。B计划今天是双倍发车，这里是蛮有配置的性价比的，老外慌了我们就去抄一波。
而这一次导致美股大跌的是懂王开炮，利空大伙儿发酵比较多，但懂王带来的利好似乎被阶段性忽视了，对资产价格来说影响最直接的就是减税和降息，这都是对公司来说实打实的利好。
现在市场预期减税的动作会在下半年出来，所以接下来的看点是降息。最近一个月美联储都没有明确表态，下周鲍威尔会出来跟市场沟通预期，或许会是一个比较好的反弹契机。
我们对于中国资产当下依然是不悲观的，这一轮最重要的两个观察就是北证50和恒科，今天这两块都继续保持震荡，处于高位资金犹豫也可以理解，科技方向和风偏资产分化是大概率的事。
我们目前阶段的关注点会持续转移到低位低波资产上，虽然短期可能会跟不上波动，但更重要的是保持好账户资本和心理资本的稳定，裂口大的时候均衡一些不会犯大错。
1、禾赛大涨50%。昨晚大伙儿讨论比较多的就是禾赛的指引大超预期，去年只有20万的激光雷达出货，今年给的指引达到120-150万了，激光雷达需求的爆发增长是跟随的智能驾驶渗透率快速提升的趋势。
今年毫无疑问是智能驾驶爆发的一年，智能驾驶能力已经普及到10万级别的车型了，随着数据持续采集和模型持续训练，智能驾驶的能力会越来越强，消费者有计划买车一定会把智能驾驶放在一个重要考量的地位。
2、工商银行启动800亿元科技创新基金，以耐心资本支持民营经济。在去年的时候跟小伙伴有过讨论息差越来越低的环境银行要怎么破局，当时的结论是认为银行的投行业务为了适应当下经济的发展，必然会做出转型的动作。
工行的这一笔应该是第一笔大额的长钱，后续会看到其他的银行也跟进这个动作，大家之前总是不知道耐心资本的钱从哪来，看到工商的这个公告大伙儿一下就明白了，这钱真可以很大。。
3、欧盟、加拿大宣布对美钢铝关税政策采取反制措施。关税对我们来说已经不是新鲜事，但对美的盟友而言真是头一回，懂王现在是把自己的盟友给推开了，对我们来说是好事，后面大概率会看到我们的朋友圈持续扩大。
4、世纪互联发布2024年财报，全年数据中心营收57.8亿元，其中基地型数据中心业务营收19.5亿元，同比激增90.4%。VNET是美股的大牛股，去年12月启动的时候市场交易的预期是豆包，现在看下来确实带来了不小的增长。A股的AIDC和港股的云计算核心公司在今年Q1大概率都会反映出业绩的增长，就等着看最后的数据到底是多少了。💸