昨天市场跌完大家还比较担心，今天市场直接爆发反包，上证指数站上3400，权重的大涨把市场中枢抬起来了，全市场成交额1.84万亿，相比昨天放量2000亿，市场状态非常好。
我们之前对科技方向是谨慎的，但对整个市场并不悲观，所以我们的动作是不减仓，做方向的高切低。这几周我们都持续在看顺周期这边的机会，钢铁和消费是我们关注的两个行业，消费今天走得非常猛。
今天消费走起来的原因是昨天呼和浩特的生育补贴，在文章的新闻里也稍微聊了下，一个地方开始生育补贴后其他地方肯定会跟进，并且中央也说到今年将发放生育补贴，实实在在给居民发钱，这是很确定的一个大变化。
刺激生育能提振超长期的预期，发钱补贴消费能提振中长期的经济预期，无论怎么看发生育补贴都是好事，市场今天开始做定价是很合理的。
另外对于消费的支持不止于此，今天中午金融监管总局出台了支持消费金融相关政策，下周一将开新闻发布会，介绍提振消费有关情况，财政和央行都参加，这说明消费在财政和货币两块都会有相应的支持。
我们这次看消费是比较早的，月初工作报告里把内需提升到第一位就是重要信号，后面一段时间会看到政策在支持内需上持续发力，市场对经济的悲观预期会在未来一段时间内得到修正。
另外还有一个视角值得注意，这一次外资的long only没有持续买入就是在等经济相关的动作，如果后面落地的政策和数据超预期，将会引发外资多头持续买入，他们买肯定就是买大市值的公司，所以大市值指数偏强的概率也是蛮大的。
前几天我们观察到场内资金确实很努力，市场中枢要进一步向上抬升是需要场外进来的，最大的两股场外力量就是外资和国内居民，当下看外资或许有进来的迹象了，如果能连续买入把上证抬上一个比较高的位置，或许会激发国内居民增加股票的配置，那大行情就真来了。。
这里我们也并不是就不看好科技，我们依然是看好AI产业浪潮的，只是后续选股要找到有业绩支持的方向，这几天净利润断层的模式很有效，晚上多刷刷财报会有帮助。
至于科技的事件驱动，下周腾讯的财报大家比较关注，历史上腾讯的资本开支都是比较谨慎的，这回腾讯是否会转为激进的态度值得期待。从这几周元宝的投放就能看出来了，已经开始发力。
另外还有一个异动的资产就是黄金，凌晨突然就过3000美元了，没想到这一下就直接过去了，过去以后又没有了方向，涨得有点莫名其妙。
从逻辑上看，黄金这一轮的驱动是地缘的变化以及美国的衰退预期，前几天美股跌的时候就该涨，但因为流动性紧那天还跌了，暂且当做是针对那一次事件的补涨吧。
市场当前的状态很良性，大小持续轮动上涨，没有出现大风险的感觉，当下对市场可以保持乐观一些。汇智乾坤我们前面发了两次顺周期的专车，这里涨起来就不继续追了，本次发车大部分仓位定投在了低位的红利资产，这周涨起来有见底的意思，这几个月的走势差异也再次显现出红利资产的性价比。
1、突破99万亿元，A股总市值创历史新高。A股最近虽然走的不太流畅，但总市值是在持续震荡向上的，很快就要到百万亿市值了，总市值的增加对于我们而言就是蛋糕在持续扩大，说明市场并不是纯粹的互掏口袋。
总市值的上涨是需要大市值公司来贡献的，每个行业的龙头合成的群体就是经济的中流砥柱，后续如果外资对中国资产持续重定价，那这部分龙头公司一定不会缺席。
2、业内人士：预计央行、证监会将加快推动保险公司参与SFISF操作。保险因为可以按照成本计价，所以他们配置的公司很多都是高股息类的，SFISF给了保险比较低的利率，所以对于他们来说拿着这些钱去买高股息就是一个套利交易。红利类资产大家对比的就是股息率的稳定性和绝对值的高低，当下这个位置很多品种又有性价比了，值得持续看起来。
3、四部门印发《人工智能生成合成内容标识办法》的通知。现在网络上人工智能生成的内容非常多，图片大家比较好辨别，很多文字内容其实也是AI生成的了。未来的信息量会进一步爆炸，做好内容标识有助于大家辨别内容的真伪，这是非常必要的
4、渠道商确认：华为PC全面转向鸿蒙系统。下周手机的原生鸿蒙系统就要上线了，经过这半年左右的适配，可用性已经大大提升，这是个蛮重要的时刻。PC系统成熟还需要时间，不过这不影响市场先炒一波情绪。💸